Theo qui định, quỹ TDND xã Hoằng Đồng được phép huy động tiền nhàn rỗi của nhân dân để cho người dân ở 4 xã gồm: Hoằng Đồng, Hoằng Thái, Hoằng Thịnh và Hoằng Lộc vay để phát triển kinh tế.
Trong quá trình thực hiện, đã có hàng trăm cá nhân, tổ chức và doanh nghiệp gửi tiền vào Quỹ TDND xã Hoằng Đồng. Tuy nhiên, khi đến hạn Quỹ TDND xã Hoằng Đồng không có khả năng thanh toán.
Qua điều tra, cơ quan công an đã phát hiện trong quá trình cho vay, Nguyễn Hữu Nha đã dùng nguồn vốn trên cho các doanh nghiệp vay và không thu hồi được vốn dẫn đến mất khả năng thanh toán. Bước đầu, cơ quan điều tra xác định tài sản thiệt hại là hơn 28 tỷ đồng.
Hiện nay, Phòng CSĐT tội phạm về kinh tế (Công an Thanh Hóa) đã khởi tố vụ án, khởi tố bị can, bắt tạm giam đối tượng Nguyễn Hữu Nha để điều tra, làm rõ vụ án.
